ABS-Back up

ABS für den Mittelstand

Um sich liquide Mittel zu beschaffen, verkaufen viele Unternehmen ihre Forderungen an den Kapitalmarkt. Sie nutzen Asset backed Securities (ABS) – also mit Vermögenswerten abgesicherte Wertpapiere. Bislang waren ABS-Verfahren wegen der hohen Forderungsvolumina eine Sache für Großkunden. Gemeinsam mit der luxemburgischen Lux AG eröffnet EOS dem Mittelstand Zugang zu ABS-Transaktionen.

Wie funktionieren ABS-Transaktionen?

ABS ist ein Finanzierungsinstrument, das im Prinzip wie Factoring funktioniert: Unternehmen verkaufen ihre aktuellen und künftigen Forderungen an eine Finanzierungsgesellschaft, um so Liquidität zu schaffen. Während aber beim Factoring kleinere Forderungsvolumina veräußert werden, geht es bei ABS-Transaktionen in der Regel um Portfolios ab 25 Millionen Euro. Weiterer Unterschied: ABS sind zu einem Pool zusammengefasste Forderungen, die das verkaufende Unternehmen an eine Zweckgesellschaft überträgt. Diese bezeichnet man auch als Special Purpose Vehicle (SPV). Sie hat die Aufgabe, die Forderungen nach Qualität und Fälligkeit zu bündeln und entsprechende, durch den Forderungsbestand gedeckte Wertpapiere am Kapitalmarkt zu emittieren. Dadurch wird der Erwerb des Forderungspools refinanziert.

Für wen lohnen sich ABS-Transaktionen?

Für Unternehmen, die wegen der Basel-II-Anforderungen der Banken eine hohe Finanzierung aufbringen müssen, ist ABS eine lohnende Alternative. Ab einem Jahresumsatz ab 15 Millionen Euro und einem Forderungsbestand von mindestens zwei Millionen Euro kommen die Dienstleistungen der Lux AG für Sie in Frage. EOS bietet den Forderungsverkäufern im Rahmen der Kooperation die Back-up Services an.

Über das ABS-Verfahren können Sie sich neue Liquiditätsquellen erschließen. Denn die Kosten sind dank der Kapitalmarktkonditionen oft günstiger als bei anderen Finanzierungsvarianten.